* Dự luật mới có thể sẽ quy định các sàn giao dịch tiền điện tử dưới một khung pháp lý liên bang duy nhất.
Ngày hôm qua, Hạ nghị sĩ Michael Conaway (R-Texas) đã giới thiệu đạo luật về " hoạt động giao dịch hàng hóa số" (Digital Commodity Exchange Act- DCEA ) nhằm tìm ra một định nghĩa chung áp dụng cho toàn liên bang về " Sàn giao dịch hàng hóa số" (DCEs), đưa chúng vào khung pháp lý và được giám sát bởi Ủy ban giao dịch hàng hóa tương lai ( CFTC).
Dự luật mới này phác thảo một khung pháp lý mới đối với các loại tiền kĩ thuật số, coi chúng tương tự như những loại hàng hóa được quy định trong đạo luật về giao dịch hàng hóa ( Commodities Exchange Act ). Theo khung pháp lý mới này, các sàn giao dịch tiền kĩ thuật số sẽ được giám sát theo các đạo luật liên bang, điều đó cho phép các sàn này được hoạt động trên toàn nước Mỹ thay vì phải đăng ký 49 loại giấy phép với từng bang. Ngoài ra, đạo luật mới này cũng cho phép một số hoạt động ICOs ( huy động vốn ban đầu từ phát hành coin) nhất đinh.
Nếu được thông qua, đạo luật này sẽ hợp nhất một số quy định riêng lẻ khác nhau về tiền kĩ thuật số ở Mỹ, tạo ra sự rõ ràng về mặt pháp lý cho các đơn vị phát hành tiền kĩ thuật số, đồng thời nó cũng dỡ bỏ tương đối những rào cản đối với những sàn giao dịch chuẩn bị được mở ra.
Dự luật có đoạn:" Đạo luật này được xây dựng dựa trên thực tế thị trường và yêu cầu về bảo vệ tài sản của khách hàng, các sàn giao dịch 'hàng hóa số' được yêu cầu tách biệt tài sản của khách hàng và giữ chúng riêng trong các tài khoản lưu kí 'tài sản số' đã được cấp phép theo quy định".
Dự luật mới này sẽ không đưa ra các quy định bắt bắt buộc về cách thức mà một sàn giao dịch cần làm để phù hợp với luật, thay vào đó, dự luật sẽ mô tả những yêu cầu và để cho các sàn giao dịch tự tìm cách thức để đáp ứng được những quy định, yêu cầu được nêu ra.
"Dự luật này hoạt động dựa trên các quy định cơ bản, đưa ra các nguyên tắc ở mức độ cao và cốt lõi nhất, buộc một sàn giao dịch phải đáp ứng. Những sàn giao dịch này được phép linh hoạt tìm ra các cách thức để đáp ứng những nguyên tắc, tuy nhiên sẽ dưới sự giám sát của CFTC và CFTC có quyền quyết định xem chúng có đáp ứng được các nguyên tắc đã đề ra hay không. Đồng thời dự luật cũng có những khuôn khổ linh hoạt, cho phép các sàn giao dịch này có thể sáng tạo, đổi mới hơn nữa".
* Phạm vi quyền hạn liên bang
Ý tưởng về việc đưa ra một quy định chung toàn liên bang cho tiền kĩ thuật số đã thu hút được sự chú ý gần đây. Tại một cuộc hội nghị của những nhà giám sát ngân hàng bang diễn ra đầu tháng này, họ cho biết đang củng cố việc giám sát đối với một số sàn giao dịch tiền kĩ thuật số và có kế hoạch để hợp nhất quy trình đăng kí đối với các sàn giao dịch mới, giúp tránh khỏi việc phải xin giấy phép ở mỗi bang trong trường hợp các sàn này có ý định mở rộng ra toàn quốc.
Văn phòng kiểm soát tiền tệ (OCC) - Cơ quan quản lý ngân hàng liên bang muốn bỏ đi hoàn toàn khung pháp lý riêng rẻ của từng tiểu bang, thay vào đó là một điều lệ thanh toán trên toàn quốc, cho phép các sàn giao dịch có thể hoạt động tự do ở bất kì bang nào, ở cấp liên bang và dưới dự giám giát của CFTC.
Nếu được ban hàng, luật này sẽ hoàn toàn bỏ đi quy định cấp phép chuyển tiền ở cấp tiểu bang.
Người phát ngôn của Conaway nói rằng: " Với dự luật chúng tôi đang đề xuất, trước tiên nó sẽ giúp đơn gian hóa các giấy phép về việc chuyển tiền giữa các bang với nhau. Thứ hai là cung cấp một khung pháp lý phù hợp hơn, có thể giải quyết tất cả các khía cạnh của việc điều hành kinh doanh một điểm giao dịch".
DCEA về cơ bản sẽ giống những quy định hiện có được áp dụng với những người được ủy qyền giao dịch hợp đồng tương lai ( Futures commission merchants), đồng thời thiết lập các quy định tương tự về: bảo vệ quỹ đầu tư của khách hàng, an ninh mạng, các yêu cầu vốn, những yêu cầu về công khai báo cáo, tiêu chuẩn quản lý, báo cáo về các thông tin trái chiều và nhiều vấn đề khác.
Perter Van Valkenburgh - Giám đốc nghiên cứu tại Coin Center cho biết:" Dự luật này cũng sẽ giúp phân định rõ ràng hơn quyền hạn giữa SEC và CFTC. Các "Hợp đồng bán trước" sẽ tiếp tục được quy định bởi SEC, nhưng khi đã đượa bán ra công chúng và hệ thống đi vào hoạt động thì vai trò của SEC sẽ giảm bớt vì CFTC sẽ giải quyết nốt những vấn đề về quy định còn thiếu, đồng thời giám sát quá trình bán ra công chúng này".
Các cơ quan quản lý cấp tiểu bang sẽ không có cùng thẩm quyền đối với các giao dịch, họ cũng sẽ không có các công cụ thích hợp như cơ quan cấp liên bang. Nói cách khác, cơ quan cấp liên bang như CFTC sẽ dễ dàng hơn trong việc tìm kiếm và ngăn chặn hành vi rửa tiền và các hành vi lừa đảo tương tự.
Các công ty có thể tự nguyện đăng ký nhưng sẽ không bị yêu cầu phải chuyển đổi từ cấp tiểu bang sang cấp liên bang.
" Nếu một công ty đã xin được giấy phép chuyển tiền của từng bang và công ty này cảm thấy hài lòng với những quy định ở cấp tiểu bang, họ sẽ không bị bắt buộc phải tuân theo các quy định ở cấp liên bang. Tuy nhiên nếu họ quyết định chuyển sang tuân theo các quy định ở cấp liên bang, ở đó sẽ có nhiều hơn các quy định cũng như cơ hội được đổi mới, phát triển, chung cấp các loại dịch vụ phức tạp hơn cho khách hàng của mình".
* Phát hành Token
Khía cạnh rộng hơn của DCEA là quy đinh cả việc tạo và phát hành các loại Token. Hiện nay, hoạt động phát hành tiền điện tử lần đầu (ICO) đang phải tuân theo các quy định của SEC. Các nhà quản lý tại đơn vị này hầu hết đều liệt các hoạt động ICO vào chung với các hoạt động chào bán chứng khoán, hoặc ngăn cản các dự án chưa được cấp phép hoặc cho phép những dự án đã đăng kí được diễn ra.
Theo dự luật DCEA này, các công ty có thể huy động vốn bằng việc bán Token của mình cho nhà đầu tư và nằm trong phạm vi quản lý của SEC. Tuy nhiên, nếu Token do một công ty phát hành ra mà giống như " hàng hóa điện tử" đã được miêu tả trong DCEA, thì các giao dịch liên quan đến loại tài sản này sẽ phải chịu sự quản lý theo luật này.
Dự luật cũng bao gồm cả các quy định về hoạt động mở bán trước các tokens. Hạn chế những giao dịch ban đầu hoặc bán tại thị trường thứ cấp cho các cá nhân mà đã tham gia vào việc mua bán chứng khoán ở thị trường sơ cấp hoặc theo các điều kiện cụ thể khác.
Hoạt động này thay đổi khi một sàn giao dịch được cấp phép tin tưởng rằng token đó không thể bị thao túng và niêm yết token này cho giao dịch công khai.
Dự luật này khó có thể thông qua trước cuộc bầu cử sắp tới. Tuy nhiên với bản dự thảo này, công chúng có thể cung cấp các phản hổi, đề xuất để hoàn thiện dự luật này hơn trong nhiệm kì Quốc hội mới.
Van Valkenburgh nói: "Việc giới thiệu dự luật này tại Quốc hội là một bước tiến quan trọng để có thể đưa vào thảo luận cụ thể hơn khi kỳ họp Quốc hội diễn ra vào tháng 1 năm sau. Lúc đó, chúng tôi mong đợi dự luật sẽ được đưa ra xem xét lại, sau đó việc thông qua dự luật sẽ được tiến hành bao gồm cả khả năng điều trần trước Quốc hội và sự cân nhắc của ủy ban".
Nguồn: https://www.coindesk.com/conaway-digital-commodity-bill